Thị trường hàng hóa

Bắt đầu phiên giao dịch ngày 2/11, giá đậu tương tiếp tục duy trì đà tăng từ 2 phiên trước đó. Như các phân tích gần đây của chúng tôi, giá vẫn đang trong xu hướng giằng co trong trên hỗ trợ tâm lí 1300 trước những thông tin cơ bản tác động không đủ mạnh tới giá. Tuy nhiên, trong phiên hôm nay, giá đậu tương nhiều khả năng sẽ giữ được đà khởi sắc nhờ triển vọng tích cực về nhu cầu tại Mỹ. Trong báo cáo Bán hàng Xuất khẩu (Export Sales) tối nay, phần lớn thị tường vẫn tiếp tục kì vọng rằng bán hàng đậu tương trong tuần vừa rồi của Mỹ sẽ duy trì ở mức tương đối cao trong khoảng 900.000 tấn - 1.500.000 tấn, so với mức 1,38 triệu tấn đạt được trong tuần trước đó và mức doanh số trong cùng kỳ năm ngoái. Nếu số liệu bán hàng chính thức được công bố vào hôm nay xác nhận trên mức 1 triệu tấn, điều này phản ánh nhu cầu vẫn đang duy trì tích cực và tác động “bullish” đến giá trong phiên tối. Đối với tình hình bán hàng tại Brazil, chính phủ nước này mới đây đã công bố xuất khẩu đậu tương tháng 10 đạt 5,53 triệu tấn. Mức doanh số này vẫn vượt xa so với cùng kì năm ngoái đúng như dự kiến, tuy nhiên vẫn thấp hơn mức dự báo kém khả quan mà ANEC đưa ra vào ngày hôm qua. Điều này càng cho thấy nông dân của Brazil đang trì hoãn việc bán hàng đậu tương của mình, đồng thời xác nhận những thiệt hại do sự cố về hậu cần tại các cảng xuất khẩu chính trong giai đoạn gần đây. Trong bối cảnh nguồn cung thiệt hại của Argentina mùa vụ trước vẫn đang kéo theo những hệ quả cho tới thời điểm hiện tại khi lượng hàng sẵn có ở mức thấp, việc Brazil bị gián đoạn xuất khẩu sẽ là thông tin giúp giá đậu tương duy trì trên vùng 1300 trong phiên hôm nay.   Với các yếu tố cơ bản đang thiên về tác động hỗ trợ đến giá, đà tăng của đậu tương có thể sẽ tiếp tục được mở rộng trong phiên hôm nay. Theo đánh giá của chúng tôi, giá mặt hàng này có khả năng hướng lên vùng 1325. Với vị thế Long từ vùng hỗ trợ 1300 đã khuyến nghị trước đó, nhà đầu tư nên điều chỉnh lại vùng TP xuống từ 1330 thành 1325.  Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Giá đồng biến động khá giằng co trong phiên sáng nay do động lực tăng giá từ phía Trung Quốc đang dần suy yếu. Theo truyền thông nhà nước Trung Quốc, Trung Quốc đã tăng mạnh mức thâm hụt ngân sách năm 2023 lên 3,8% tổng GDP từ mức ấn định ban đầu là 3%. Hơn nữa, Chính phủ Trung Quốc đã thông qua đợt phát hành trái phiếu trị giá 1.000 tỷ nhân dân tệ và cho biết thêm rằng số tiền này sẽ được chi để xây dựng lại các khu vực thiên tai và cải thiện cơ sở hạ tầng. Động thái này của Trung Quốc được kỳ vọng sẽ hỗ trợ cho nền kinh tế phục hồi. Triển vọng tiêu thụ đồng vì thế cũng được củng cố và hỗ trợ cho giá. Tuy nhiên, tin tức này chỉ mang tính chất trấn an thị trường trong thời gian ngắn, do trước đó, Chính phủ nước này đã liên tục ban hành các chính sách kích thích kinh tế nhưng chưa đem lại hiệu quả rõ rệt. Bên cạnh đó, giá đồng còn phải chịu sức ép bởi những tin tức tiêu cực xoay quanh lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc. Theo Bloomberg vừa đưa tin, nhà phát triển bất động sản hàng đầu Trung Quốc, Country Garden, đã chính thức rơi vào tình trạng vỡ nợ do không thể trả 15,4 triệu USD tiền lãi trái phiếu sau khi bỏ lỡ thời hạn ban đầu là ngày 17/9. Do đó, với những thông tin cơ bản đang trái chiều, dự báo giá đồng sẽ tiếp tục giằng co trong cả phiên hôm nay. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Kết thúc phiên giao dịch 18/10, giá hai mặt hàng cà phê tiếp tục tăng trước những lo ngại về nguồn cung trong ngắn hạn. Theo đó, giá Arabica tăng lên mức cao nhất trong 1 tháng và giá Robusta nối dài đà tăng sang phiên thứ năm liên tiếp. Giá cà phê giảm sâu tại Brazil khiến nhiều nhà cung cấp lựa chọn đứng ngoài thị trường trường, trong khi mưa kéo dài tại vùng sản xuất chính của Việt Nam dấy lên lo ngại gián đoạn hoạt động thu hoạch. Mặc dù số liệu thống kê sơ bộ từ Hiệp hội Những nhà Xuất khẩu Cà phê Brazil (CECAFE) và Ban Thư ký Ngoại thương Brazil (Secex) đều cho thấy hoạt động xuất khẩu cà phê đã trở nên tích cực trong những ngày đầu tháng 10, nhưng tâm lý thị trường vẫn thiên về lo ngại các nhà cung cấp đứng ngoài thị trường. Bên cạnh lo ngại về vấn đề vận chuyển cà phê tại Brazil, số liệu sản lượng và xuất khẩu cà phê trong 9 tháng đầu năm 2023 tại Colombia khiến thị trường chưa thể an tâm hơn về nguồn cung cà phê ở hiện tại. Trong 9 tháng đầu năm 2023, tổng sản lượng và xuất khẩu cà phê Colombia đạt lần lượt 7,68 và 7,48 triệu bao, giảm 5,7% và 12,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Hơn nữa, tồn kho Arabica đạt chuẩn trên Sở ICE-US tiếp tục giảm thêm 250 bao trong phiên 18/10, đưa tổng số bao cà phê đang lưu trữ tại đây về mức 431.772 bao, thấp nhất từ đầu tháng 11/2022. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Kết thúc phiên 10/10, giá hai mặt hàng cà phê cùng khởi sắc. Giá Arabica tăng gần 1% và giá Robusta nhỉnh hơn 2 USD so với tham chiếu. Tình hình xuất khẩu kém khả quan tại Việt Nam khiến những lo ngại về nguồn cung quay trở lại. Theo Tổng cục Hải quan, lũy kế xuất khẩu cà phê trong 9 tháng đầu năm 2023 chỉ ở mức 1,25 triệu tấn, giảm 8,3% so với cùng kỳ năm 2022. Trái với những thống kê trước đó của các cơ quan thuộc chính phủ Brazil rằng xuất khẩu cà phê trong tháng 9 tại Brazil, đặc biệt là Arabica tiếp tục tăng so với cùng kỳ năm 2022. Số liệu từ báo cáo của Hiệp hội Những nhà Xuất khẩu Cà phê Brazil (CECAFE) cho thấy điều ngược lại. Cụ thể, Brazil đã xuất đi 3,02 triệu bao cà phê xanh loại 60 kg, thấp hơn mức 3,16 triệu bao trong cùng kỳ năm trước cũng như mức 3,47 triệu bao trong tháng 8. Trong đó, xuất khẩu cà phê Arabica giảm mạnh khoảng 20% xuống còn 2,4 triệu bao, do giá cà phê Arabica giảm đã cản trở xuất khẩu. Dù chiến sự Hamas và Isael xảy ra, nhưng các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) vẫn củng cố quan điểm sẽ không cần tăng thêm lãi suất và kinh tế Mỹ sẽ “hạ cánh mềm”. Điều này có thể khiến chênh lệch tỷ giá giữa đồng USD và đồng Real  của Brazil tiếp tục thu hẹp, từ đó hỗ trợ giá bên cạnh dữ liệu xuất khẩu cà phê tháng 9 bất ngờ giảm. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Giá dầu đang phải chịu một sức ép khác không xuất phát từ yếu tố cung cầu cơ bản thông thường, đó là đà tăng mạnh của đồng USD và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ. Nếu như cuộc họp trực tuyến của nhóm Tổ chức các nước xuất khẩu dầu (OPEC) và đồng minh (OPEC+) trong ngày hôm nay không cho thấy có tín hiệu bất ngờ nào, giá dầu có thể tiếp tục chịu sức ép giảm điều chỉnh bởi yếu tố vĩ mô này. Là một nước xuất khẩu dầu hàng đầu đang thu được nhiều lợi ích từ việc giá tăng cao, nhiều khả năng Saudi Arabia vẫn sẽ giữ nguyên kế hoạch cắt giảm sản lượng tự nguyện tới cuối năm nay. Bất kỳ tuyên bố nới lỏng kế hoạch nào của OPEC đều sẽ khiến giá dầu giảm mạnh trở lại, nhất là khi nhu cầu còn tiềm ẩn rủi ro bởi lo ngại tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, điều này cũng sẽ không có nhiều sự bất ngờ đối với thị trường, trừ khi Saudi Arabia sẽ có các phát biểu cứng rắn hơn về việc “sẽ xem xét tiếp tục cắt giảm”, điều rất khó xảy ra vì sẽ làm giảm thị phần của quốc gia này. Do đó, giá dầu có thể phản ứng nhiều hơn với tâm điểm thứ 2, đó là dữ liệu lao động của Mỹ trong tháng 9.Tối nay, dữ liệu bảng lương của ADP thường là một dự báo sớm cho dữ liệu chính thức của Bộ lao động Mỹ. Trong trường hợp số người có việc tiếp tục tăng cao hơn mức 153.000 theo dự báo, sẽ có thể đẩy đồng USD và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng hơn nữa. Hiện tại, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ 10 năm đang tiến tới vùng 5%. Giá trị bị chiết khấu mạnh về thời điểm hiện tại thể hiện kỳ vọng lãi suất thị trường sẽ còn duy trì ở mức cao trong thời gian dài. Điều này sẽ đem lại rủi ro đầu tư, gây sức ép cho thị trường dầu. Tuy nhiên, cần phải lưu ý về yếu tố nguồn cung thực tế vẫn đang thắt chặt bởi tác động của nhóm OPEC, nên nhịp giảm có thể chỉ là nhịp giảm điều chỉnh. Động lực cho giá dầu ở mức cao khoảng 90 USD/thùng vẫn còn hiện hữu. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Giá ngô hợp đồng tháng 12 diễn biến khá ảm đạm trong đầu phiên hôm nay. Nhịp tăng trong 2 phiên trước đó đã giúp giá tiến sát vùng chặn trên của khoảng đi ngang 470-490 vốn đã kéo dài từ cuối tháng 08. Hiện tại, giá ngô đang thiếu đi động lực tăng để có thể phá vỡ vùng chặn trên của khoảng đi ngang. Nếu như số liệu về ngô trong báo cáo Tồn kho Ngũ cốc Quý (Grain Stocks) trong báo cáo tối nay không mang tính bất ngờ, giá có thể quay đầu suy yếu trước áp lực chốt lời cuối tuần của các nhà đầu tư. Trước thềm công bố báo cáo Grain Stocks, dự báo trung bình của thị trường đối với số tồn kho chốt niên vụ 22/23 của Mỹ là 1,429 tỷ giạ, thấp hơn một chút so với mức 1,452 tỷ giạ ước tính của USDA trong báo cáo Ước tính Cung cầu Nông sản Thế giới (WASDE) tháng 09. Theo đánh giá của chúng tôi, không có nhiều khả năng số tồn kho ngô trong báo cáo Grain Stocks tối nay sẽ có sự thay đổi lớn so với ước tính của USDA trong báo cáo WASDE tháng 09, khi ở thời điểm công bố báo cáo này Mỹ đã bước vào niên vụ 23/24, và USDA đã có thời gian để điều chỉnh các số liệu của mình. Một thông tin khác cũng đang thu hút sự chú ý của thị trường là tình hình mùa vụ tại nhà xuất khẩu ngô lớn thứ 3 thế giới là Argentina. Sở Giao dịch Ngũ cốc Buenos Aires (BAGE) cho biết, việc thiếu mưa tại các khu vực nông nghiệp của Argentina đang khiến hoạt động gieo sạ ngô vụ mới bị trì hoãn. Tính tới hiện tại, tiến đồ trồng ngô niên vụ 23/24 ở Argentina mới chỉ đạt 7,3% kế hoạch, thấp hơn 8,1 điểm phần trăm so với mức trung bình 5 năm. Tuy nhiên, dự báo thời tiết của BAGE chỉ ra rằng sẽ có mưa trong tuần tới, giúp độ ẩm đất được cải thiện. Hơn nữa, BAGE cũng duy trì dự báo sản lượng ngô niên vụ 23/24 của quốc gia Nam Mỹ này ở mức 55 triệu tấn. Vì vậy, chúng tôi cho rằng tình trạng mùa vụ kém khả quan ở Argentina sẽ chưa thể giúp giá ngô có thể bứt phá khỏi vùng 490. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)