Thị trường hàng hóa

Kết thúc phiên 10/10, giá hai mặt hàng cà phê cùng khởi sắc. Giá Arabica tăng gần 1% và giá Robusta nhỉnh hơn 2 USD so với tham chiếu. Tình hình xuất khẩu kém khả quan tại Việt Nam khiến những lo ngại về nguồn cung quay trở lại. Theo Tổng cục Hải quan, lũy kế xuất khẩu cà phê trong 9 tháng đầu năm 2023 chỉ ở mức 1,25 triệu tấn, giảm 8,3% so với cùng kỳ năm 2022. Trái với những thống kê trước đó của các cơ quan thuộc chính phủ Brazil rằng xuất khẩu cà phê trong tháng 9 tại Brazil, đặc biệt là Arabica tiếp tục tăng so với cùng kỳ năm 2022. Số liệu từ báo cáo của Hiệp hội Những nhà Xuất khẩu Cà phê Brazil (CECAFE) cho thấy điều ngược lại. Cụ thể, Brazil đã xuất đi 3,02 triệu bao cà phê xanh loại 60 kg, thấp hơn mức 3,16 triệu bao trong cùng kỳ năm trước cũng như mức 3,47 triệu bao trong tháng 8. Trong đó, xuất khẩu cà phê Arabica giảm mạnh khoảng 20% xuống còn 2,4 triệu bao, do giá cà phê Arabica giảm đã cản trở xuất khẩu. Dù chiến sự Hamas và Isael xảy ra, nhưng các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) vẫn củng cố quan điểm sẽ không cần tăng thêm lãi suất và kinh tế Mỹ sẽ “hạ cánh mềm”. Điều này có thể khiến chênh lệch tỷ giá giữa đồng USD và đồng Real  của Brazil tiếp tục thu hẹp, từ đó hỗ trợ giá bên cạnh dữ liệu xuất khẩu cà phê tháng 9 bất ngờ giảm. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Giá dầu đang phải chịu một sức ép khác không xuất phát từ yếu tố cung cầu cơ bản thông thường, đó là đà tăng mạnh của đồng USD và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ. Nếu như cuộc họp trực tuyến của nhóm Tổ chức các nước xuất khẩu dầu (OPEC) và đồng minh (OPEC+) trong ngày hôm nay không cho thấy có tín hiệu bất ngờ nào, giá dầu có thể tiếp tục chịu sức ép giảm điều chỉnh bởi yếu tố vĩ mô này. Là một nước xuất khẩu dầu hàng đầu đang thu được nhiều lợi ích từ việc giá tăng cao, nhiều khả năng Saudi Arabia vẫn sẽ giữ nguyên kế hoạch cắt giảm sản lượng tự nguyện tới cuối năm nay. Bất kỳ tuyên bố nới lỏng kế hoạch nào của OPEC đều sẽ khiến giá dầu giảm mạnh trở lại, nhất là khi nhu cầu còn tiềm ẩn rủi ro bởi lo ngại tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, điều này cũng sẽ không có nhiều sự bất ngờ đối với thị trường, trừ khi Saudi Arabia sẽ có các phát biểu cứng rắn hơn về việc “sẽ xem xét tiếp tục cắt giảm”, điều rất khó xảy ra vì sẽ làm giảm thị phần của quốc gia này. Do đó, giá dầu có thể phản ứng nhiều hơn với tâm điểm thứ 2, đó là dữ liệu lao động của Mỹ trong tháng 9.Tối nay, dữ liệu bảng lương của ADP thường là một dự báo sớm cho dữ liệu chính thức của Bộ lao động Mỹ. Trong trường hợp số người có việc tiếp tục tăng cao hơn mức 153.000 theo dự báo, sẽ có thể đẩy đồng USD và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ tăng hơn nữa. Hiện tại, lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ 10 năm đang tiến tới vùng 5%. Giá trị bị chiết khấu mạnh về thời điểm hiện tại thể hiện kỳ vọng lãi suất thị trường sẽ còn duy trì ở mức cao trong thời gian dài. Điều này sẽ đem lại rủi ro đầu tư, gây sức ép cho thị trường dầu. Tuy nhiên, cần phải lưu ý về yếu tố nguồn cung thực tế vẫn đang thắt chặt bởi tác động của nhóm OPEC, nên nhịp giảm có thể chỉ là nhịp giảm điều chỉnh. Động lực cho giá dầu ở mức cao khoảng 90 USD/thùng vẫn còn hiện hữu. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Giá ngô hợp đồng tháng 12 diễn biến khá ảm đạm trong đầu phiên hôm nay. Nhịp tăng trong 2 phiên trước đó đã giúp giá tiến sát vùng chặn trên của khoảng đi ngang 470-490 vốn đã kéo dài từ cuối tháng 08. Hiện tại, giá ngô đang thiếu đi động lực tăng để có thể phá vỡ vùng chặn trên của khoảng đi ngang. Nếu như số liệu về ngô trong báo cáo Tồn kho Ngũ cốc Quý (Grain Stocks) trong báo cáo tối nay không mang tính bất ngờ, giá có thể quay đầu suy yếu trước áp lực chốt lời cuối tuần của các nhà đầu tư. Trước thềm công bố báo cáo Grain Stocks, dự báo trung bình của thị trường đối với số tồn kho chốt niên vụ 22/23 của Mỹ là 1,429 tỷ giạ, thấp hơn một chút so với mức 1,452 tỷ giạ ước tính của USDA trong báo cáo Ước tính Cung cầu Nông sản Thế giới (WASDE) tháng 09. Theo đánh giá của chúng tôi, không có nhiều khả năng số tồn kho ngô trong báo cáo Grain Stocks tối nay sẽ có sự thay đổi lớn so với ước tính của USDA trong báo cáo WASDE tháng 09, khi ở thời điểm công bố báo cáo này Mỹ đã bước vào niên vụ 23/24, và USDA đã có thời gian để điều chỉnh các số liệu của mình. Một thông tin khác cũng đang thu hút sự chú ý của thị trường là tình hình mùa vụ tại nhà xuất khẩu ngô lớn thứ 3 thế giới là Argentina. Sở Giao dịch Ngũ cốc Buenos Aires (BAGE) cho biết, việc thiếu mưa tại các khu vực nông nghiệp của Argentina đang khiến hoạt động gieo sạ ngô vụ mới bị trì hoãn. Tính tới hiện tại, tiến đồ trồng ngô niên vụ 23/24 ở Argentina mới chỉ đạt 7,3% kế hoạch, thấp hơn 8,1 điểm phần trăm so với mức trung bình 5 năm. Tuy nhiên, dự báo thời tiết của BAGE chỉ ra rằng sẽ có mưa trong tuần tới, giúp độ ẩm đất được cải thiện. Hơn nữa, BAGE cũng duy trì dự báo sản lượng ngô niên vụ 23/24 của quốc gia Nam Mỹ này ở mức 55 triệu tấn. Vì vậy, chúng tôi cho rằng tình trạng mùa vụ kém khả quan ở Argentina sẽ chưa thể giúp giá ngô có thể bứt phá khỏi vùng 490. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Dữ liệu từ Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) cho thấy, lực bán hoàn toàn áp đảo trên thị trường hàng hóa nguyên liệu thế giới trong ngày hôm qua. Có 25 trên tổng số 31 mặt hàng đóng cửa giảm giá, kéo chỉ số MXV-Index chốt ngày giảm 0,78% xuống 2.287 điểm. Như vậy, sau chuỗi giảm 5 ngày liên tiếp, chỉ số hàng hoá này đã xuống mức thấp nhất 2 tuần trở lại đây. Đáng chú ý, dòng tiền đầu tư gia tăng mạnh mẽ trong ngày hôm qua, thể hiện ở mức tăng vọt 50% của giá trị giao dịch toàn Sở, đạt trên 5.400 tỷ đồng, cao nhất trong gần 1 tháng. Giá đậu tương rơi xuống đáy của một tháng Giá đậu tương hợp đồng tháng 11 lao dốc trong phiên hôm qua, với mức giảm lên tới 1,99% và đóng cửa ở mức thấp nhất trong vòng hơn 1 tháng. Theo MXV, doanh số bán hàng tiêu cực trong tuần vừa rồi, kết hợp với triển vọng xuất khẩu kém khả quan trong ngắn hạn của Mỹ là những yếu tố chính giúp lý giải cho diễn biến giá đậu tương.  Trong báo cáo Bán hàng Xuất khẩu (Export Sales) hôm qua, Bộ Nông nghiệp Mỹ (USDA) cho biết Mỹ đã bán được 434.065 tấn đậu tương niên vụ 23/24 trong tuần kết thúc ngày 14/09, giảm 38,3% so với một tuần trước đó, đồng thời nằm dưới khoảng dự đoán của thị trường đối với số liệu này là 550.000 - 1.200.000 tấn. Điều đó phản ánh việc Mỹ vẫn chưa thể lấy lại vị thế cạnh tranh trên thị trường quốc tế mặc dù đang ở trong giai đoạn thu hoạch được đẩy mạnh. Ngược lại, nguồn cung dồi dào từ Brazil vẫn đang chiếm ưu thế, đặc biệt là đối với Trung Quốc. Số liệu trên đã gây sức ép mạnh lên giá đậu tương trong hôm qua. Giá ngô kỳ hạn tháng 12 đã khép lại ngày giao dịch 21/9 với mức giảm hơn 1,4% sau hai ngày hồi phục mạnh trước đó. MXV cho biết, xuất khẩu ngô Mỹ trong tuần này vẫn không có sự cải thiện khiến thị trường giảm kỳ vọng về nhu cầu, đặc biệt là trong giai đoạn nguồn cung vừa được thu hoạch đang gia tăng   Báo cáo Xuất khẩu hàng tuần (Export Sales) của USDA cho thấy, trong tuần kết thúc ngày 14/9, bán hàng ngô niên vụ 2023/24 của Mỹ tiếp tục giảm mạnh gần 25% so với tuần trước đó xuống mức 566.857 tấn. Con số này gần sát với mức thấp nhất của khoảng dự đoán. Mặc dù đây mới chỉ là giai đoạn đầu của niên vụ mới nhưng những số liệu bán hàng tiêu cực trong báo cáo của 2 tuần gần đây đang gây ra lo ngại về tình hình xuất khẩu cũng như nhu cầu đối với ngô Mỹ. Điều này đã gây ép mạnh đến giá ngô CBOT trong phiên vừa rồi.   Ngoài ra, việc thị trường liên tục đón nhận thông tin tích cực về nguồn cung nhờ mùa vụ tại các khu vực sản xuất chính đều đang dần ổn định đã củng cố đà giảm của giá. Cụ thể, Hội đồng Ngũ cốc Quốc tế (IGC) mới đây đã nâng dự báo sản lượng ngô toàn cầu niên vụ 2023/24 thêm 1 triệu tấn lên mức 1,22 tỷ tấn, do triển vọng mùa vụ cải thiện tại Ukraine.   Trên thị trường nội địa, cập nhật đến hôm qua 21/9, giá ngô Mỹ chào bán tại cảng Cái Lân dao động trong khoảng 6.750 – 6.600 đồng/kg đối với kỳ hạn giao 3 tháng cuối năm. Với kỳ hạn giao quý I năm sau, giá chào bán dao động quanh mức 6.700 – 6.900 đồng/kg. Trong khi đó, khô đậu tương Mỹ ở khoảng 13.350 – 13.500 đồng/kg đối với kỳ hạn giao cuối năm nay. Giá chào bán thấp hơn ở kỳ hạn giao 3 tháng đầu năm sau, ở mức 12.700 – 12.750 đồng/kg. Sắc đỏ phủ kín bảng giá kim loại  Sắc đỏ phủ kín bảng giá kim loại trong ngày giao dịch 21/9. Trong nhóm kim loại quý, giá bạch kim dẫn dắt đà giảm của nhóm khi giảm 1,88% xuống mức 924,6 USD/ounce. Theo sau là giá bạc với mức giảm 0,63%, đóng cửa tại mức 23,68 USD/ounce. Trong khi đó, giá vàng nối dài đà giảm sang phiên thứ ba liên tiếp khi giảm 0,52% xuống 1.919,57 USD/ounce.  Nhóm kim loại quý tiếp tục phải chịu sức ép do đồng USD mạnh lên và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý không sinh lợi.  Sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) phát đi tín hiệu vẫn còn một lần tăng lãi suất nữa trong năm nay, các nhà đầu tư đã đặt cược 45% FED sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào cuối năm, theo CME FedWatch.   Trước lo ngại FED duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, đồng USD tiếp tục mạnh lên với chỉ số Dollar Index tăng 0,2% lên 105,36 điểm, vượt qua mức cao nhất trong 6 tháng. Hơn nữa, đồng USD càng mạnh hơn khi đồng bảng Anh và đồng france Thụy Sĩ đồng loạt suy yếu ngay sau khi Ngân hàng Trung ương Anh và Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ bất ngờ tạm dừng tăng lãi suất.  Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục tăng mạnh với lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 10 điểm cơ bản lên 4,49%, duy trì ở mức cao nhất trong 16 năm.  Do đó, đà tăng mạnh của đồng USD đã gây áp lực bán lên bạc và bạch kim do chi phí đầu tư trở nên đắt đỏ hơn, trong khi lợi suất trái phiếu tăng cao làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý không sinh lợi.  Với nhóm kim loại cơ bản, sau phiên phục hồi trước đó, giá đồng COMEX lại quay đầu giảm 2,12% xuống mức 3,69 USD/pound, mức thấp nhất trong hơn 1 tháng. Trong khi đó, giá quặng sắt giảm 3,58%, đóng cửa tại mức 117,48 USD/tấn, mức thấp nhất trong hơn hai tuần.  Dưới áp lực vĩ mô, giá các mặt hàng kim loại cơ bản cũng phải sức ép khi mà giới đầu tư lo ngại FED duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn sẽ hạn chế đà tăng trưởng kinh tế, đồng thời, gián tiếp gây áp lực lên nhu cầu tiêu thụ nhóm kim loại công nghiệp, đầu vào quan trọng cho hoạt động sản xuất.  Bên cạnh đó, báo báo triển vọng hàng tuần mới nhất của Mysteel cho biết, thị trường bất động sản Trung Quốc tiếp tục có xu hướng đi xuống. Đây vẫn đang là một trong những lực cản lớn đối với tiêu thụ kim loại cơ bản, đặc biệt là đồng hay sắt thép.  Hơn nữa, đối với thị trường đồng, tồn kho đồng tăng mạnh càng làm hạn chế sức mua đồng trong phiên hôm qua. Tồn kho trên Sở Giao dịch London vốn đã tăng mạnh kể từ giữa tháng 7 hiện đã tăng lên 162.900 tấn, mức cao nhất kể từ tháng 5/2022. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Giá dầu vẫn duy trì ở trên mốc 88 USD/thùng sau báo cáo lạm phát của Mỹ được công bố tối hôm qua. chỉ số giá tiêu dùng CPI tháng 8/2023 của Mỹ tăng 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn 0,1% so với dự báo của các chuyên gia kinh tế và mức tăng 3,2% trong tháng 7. Số liệu lạm phát thể hiện được những tác động trực tiếp từ việc giá dầu tăng cao trong giai đoạn này. Ngay sau khi số liệu được công bố, thị trường vẫn kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 9 này nhưng đã có những sự kỳ vọng vào một đợt tăng lãi suất nữa trong tháng 11. Theo CME, tỷ lệ đặt cược Fed tăng lãi suất trong tháng 11 đã lên 42 %. Kỳ vọng thắt chặt chính sách tiền tệ vẫn còn tiếp tục đang hỗ trợ đồng USD tăng, mặc dù hiện tại đang có những sự điều chỉnh ngắn hạn. USD duy trì đà tăng sẽ gây sức ép lên chi phí nhập khẩu đối với các quốc gia nhập khẩu dầu. Trong khi đó, những lo ngại thiếu hụt nguồn cung vẫn đang là tâm điểm trong những tháng cuối năm, các lo ngại này có thể vẫn còn kéo dài sẽ có thể tiếp tục hỗ trợ giá tăng trong giai đoạn cuối năm Tuy nhiên, trong trường hợp bước vào giai đoạn nhu cầu giảm sẽ có thể sẽ khiến giá hạ nhiệt. Trong thời điểm hiện tại các nguồn tin vẫn đang hỗ trợ giá tăng do đó những dự báo điều chỉnh sẽ còn quá sớm và không thật sự chắc chắn. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Thị trường kim loại quý tiếp tục chịu sức ép trong phiên sáng do đồng USD mạnh lên làm tăng chi phí nắm giữ.  Đồng USD vẫn đang được hỗ trợ do lo ngại Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ duy trì lãi suất ở mức cao trong thời gian dài, sau khi Viện Quản lý Cung ứng (ISM) công bố chỉ số quản lý mua hàng (PMI) phi sản xuất của Mỹ mạnh hơn dự kiến trong tháng 8, làm gia tăng áp lực về lạm phát.  Ngoài ra, động thái diều hâu của Chủ tịch Fed bang Boston, Collins, đã củng cố đà tăng cho đồng USD khi bà cho rằng còn quá sớm để tuyên bố lạm phát có thể duy trì ở mức 2% và Fed có thể thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa nếu cần thiết. Đồng Euro cũng đang mất giá trước đồng USD do dữ liệu kinh tế yếu của Đức. Cụ thể, theo dữ liệu từ Văn phòng Thống kê Liên bang (Destatis) công bố ngày 7/9, sản lượng công nghiệp của Đức giảm 0,8% so với tháng trước, yếu hơn mức dự báo giảm 0,5% của giới phân tích và mức giảm 1,4% được điều chỉnh từ giảm 1,5% trong tháng trước.  Bên cạnh đó, đồng Bảng Anh đã giảm xuống mức thấp nhất trong 3 tháng sau khi Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh (BOE), Andrew Bailey, phát đi tín hiệu rằng BOE đang tiến gần hơn tới đỉnh của việc tăng lãi suất. Vào tối nay, thị trường sẽ đón chờ báo cáo số đơn trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 1/9. Với việc các dữ liệu gần đây đều cho thấy nền kinh tế Mỹ tăng trưởng ổn định, nhiều khả năng dữ liệu lao động tối nay có thể sẽ thấp hơn dự báo. Đồng USD có thể được hưởng lợi trước thông tin này, gây áp lực lên giá kim loại quý. Hơn nữa, phát biểu của Chủ tịch Fed bang Philadelphia, Patrick Harker, cũng có thể chi phối đáng kể đến xu hướng biến động của đồng USD. Bất kỳ động thái diều hâu nào của ngài Harker có thể sẽ hỗ trợ đồng USD và khiến giá kim loại quý gặp áp lực. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)