Thị trường hàng hóa

Kết phiên 21/11, giá hai mặt hàng cà phê cùng giảm lần lượt 1,52% với Arabica và 0,92% với Robusta. Triển vọng nguồn cung thêm tín hiệu tích cực khi mưa quay trở lại Brazil và nhiệt độ dịu đi đã điều kiện thuận lợi cho cây cà phê phát triển tốt. Sau gần 2 tháng không có sự bổ sung hàng đạt chứng nhận, kết phiên 21/11, lượng Arabica đạt chuẩn trên Sở ICE-US đã tăng thêm 1.035 bao loại 60kg, đưa tổng số cà phê đang lưu trữ hiện tại lên 290.734 bao. Hơn thế, lượng Arabica đang chờ phân loại bổ sung cũng tăng khoảng 2.000 bao lên mức 16.010 bao. Đây có thể là tín hiệu cho thấy tồn kho còn được mở rộng trong thời gian tới, từ đó tăng thêm tác động “bearish” đến giá. Bên cạnh đó, thông tin đang được quan tâm trên thị trường là vấn đề thời tiết của Brazil cũng cho thấy sự ủng hộ đối với mùa vụ và gia tăng áp lực lên giá. Dự kiến lượng mưa lớn hơn mức bình thường sẽ xuất hiện tại vùng trồng cà phê chính của Brazil trong khung thời gian 10 ngày tới, kết hợp cùng nhiệt độ giao động dưới 30 độ C, sẽ giúp thúc đẩy cây cà phê đang trong giai đoạn đầu đinh phát triển tốt nhất. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Số liệu từ Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) cho thấy, giá hàng hóa nguyên liệu thế giới tiếp tục có diễn biến phân hoá trong tuần vừa qua. Đóng cửa tuần, lực mua chiếm ưu thế ở nhóm kim loại và nguyên liệu công nghiệp đã giúp chỉ số MXV-Index tăng 0,38% lên 2.185 điểm. Giá trị giao dịch toàn Sở trung bình đạt gần 4.000 tỷ đồng mỗi ngày, tăng hơn 22% so với tuần trước đó. Kỳ vọng Fed ngừng tăng lãi suất, giá kim loại quý bật tăng Nhóm kim loại là điểm nhấn của thị trường trong tuần vừa qua với 7 trên 10 mặt hàng ghi nhận các mức tăng mạnh. Cụ thể, đối với kim loại quý, giá cả ba mặt hàng đồng loạt phục hồi trong sắc xanh. Trong đó, giá bạc dẫn dắt đà tăng của nhóm khi bật tăng 7,05%, đóng cửa tuần tại mức 23,85 USD/ounce. Đây cũng là tuần đánh dấu mức tăng mạnh nhất của giá bạc kể từ tháng 7/2023. Giá bạch kim cũng phục hồi 6,63%, dừng chân ở mức 901,7 USD/ounce. Theo MXV, tuần trước, dòng tiền quay lại thị trường kim loại quý nhờ kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đã hoàn thành chu kỳ tăng lãi suất. Loạt dữ liệu kinh tế tiêu cực và lạm phát hạ nhiệt tại Mỹ đã củng cố cho kỳ vọng này.   Cụ thể, Bộ Lao động Mỹ cho biết chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 của Mỹ tăng 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn 0,1 điểm phần trăm so với dự báo và giảm tốc từ mức tăng 3,7% vào tháng 9. Về lạm phát tại cổng nhà máy, chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 10 Mỹ tăng 1,3% so với cùng kỳ năm ngoái, hạ nhiệt nhanh so với mức tăng 2,2% của tháng 9 và thấp hơn 0,6 điểm phần trăm so với dự báo, cho thấy áp lực lạm phát tại Mỹ đang giảm.  Ngoài ra, doanh số bán lẻ tháng 10 của Mỹ giảm 0,1% so với tháng trước, đánh dấu mức giảm lần đầu tiên sau 7 tháng, phản ánh nhu cầu tiêu dùng của người dân Mỹ chậm lại. Bên cạnh đó, sản lượng công nghiệp, sản lượng sản xuất tháng 10 của Mỹ đều giảm mạnh hơn so với dự báo.   Với việc lạm phát đang hạ nhiệt và các hiệu cho thấy nền kinh tế Mỹ giảm tốc, FED ngày càng có ít không gian để tiếp tục tăng lãi suất. Điều này đã kéo đồng USD suy yếu. Chỉ số Dollar Index giảm 1,84% về 103,92 điểm. Theo đó, nhà đầu tư phân bổ dòng tiền quay lại nhóm kim loại quý, mặt hàng vốn nhạy cảm với lãi suất và biến động tiền tệ. Đối với kim loại cơ bản, giá đồng COMEX phục hồi 4,22% lên 3,73 USD/pound. Giá quặng sắt nối dài đà tăng sang tuần thứ tư liên tiếp, chốt tuần tại mức 128,51 USD/tấn nhờ tăng 1,34%. Đà tăng của giá kim loại cơ bản cũng được thúc đẩy một phần nhờ đồng USD giảm giá. Ngoài ra, Chính phủ Trung Quốc tiếp tục hỗ trợ nền kinh tế phục hồi cũng giúp giá đồng và giá quặng sắt được hưởng lợi.  Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBC) và các cơ quan quản lý tài chính đã cam kết hỗ trợ tài chính cho lĩnh vực bất động sản và hợp tác giải quyết rủi ro nợ của chính quyền địa phương. Giá dầu giảm 4 tuần liên tiếp Kết thúc tuần giao dịch 13 - 19/11, giá dầu đánh dấu chuỗi giảm 4 tuần liên tiếp, trong đó có thời điểm chạm mức thấp nhất trong vòng hơn 4 tháng qua. Cụ thể, giá dầu WTI giảm 1,66% xuống 75,89 USD/thùng. Dầu Brent chốt tuần với mức giá 80,61 USD/thùng sau khi giảm 1,01%.  Thị trường ghi nhận một số tín hiệu tích cực hơn về nguồn cung, trong khi sức tiêu thụ có dấu hiệu suy yếu. Điều này khiến giá dầu liên tục đối diện với sức ép, với 3 trong tổng số 5 phiên giảm giá trong tuần qua. Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) đã giảm ước tính thâm hụt dầu trong báo cáo tháng 11 so với báo cáo tháng 10. Cụ thể, mức thâm hụt trong quý III đã được thu hẹp xuống chỉ còn 1 triệu thùng/ngày so với ước tính 1,4 triệu thùng/ngày trong báo cáo tháng 10. Trong quý IV, con số cũng được thu hẹp 70.000 thùng/ngày.  Nguyên nhân là do nguồn cung ngoài OPEC (non-OPEC) năm 2023 và 2024 được nhóm được điều chỉnh cao hơn khoảng 100.000 thùng/ngày so với ước tính trước đó. Sản lượng dầu thô nhóm OPEC tháng 10 cũng tăng 80.000 thùng/ngày so với tháng 9, đạt trung bình 27,9 triệu thùng/ngày.  Trong tuần qua, báo cáo tồn kho dầu của Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cũng góp phần đẩy giá dầu lao dốc. Cơ quan này cho biết tồn kho dầu thương mại Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 10/11 tăng thêm 3,59 triệu thùng, cao hơn ước tính của Viện Dầu khí Mỹ (API) và dự báo của Reuters, làm dấy lên lo ngại về tình hình tiêu thụ có phần suy giảm.  Cũng làm tăng thêm mối lo ngại về nhu cầu, Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) cho biết thông lượng lọc dầu của nước này đạt 63,93 triệu tấn trong tháng 10, tương đương 15,05 triệu thùng/ngày, thấp hơn so mức kỷ lục 15,48 triệu thùng/ngày trong tháng 9. Nhu cầu nhiên liệu công nghiệp suy yếu và biên lợi nhuận lọc dầu thu hẹp đã khiến các nhà máy lọc dầu cắt giảm hoạt động.  Đà giảm của giá dầu chỉ được thu hẹp trong phiên cuối tuần, khi các nhà đầu tư thận trọng trước thềm cuộc họp của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ và đồng minh (OPEC+) ngày 26/11 tuần này. Hãng tin Reuters trích dẫn ba nguồn tin của OPEC+, cho biết nhóm sẽ xem xét cắt giảm nguồn cung dầu bổ sung sau khi giá giảm gần 20% kể từ cuối tháng 9. Ngân hàng Goldman Sachs cũng kỳ vọng OPEC+ sẽ hành động để hỗ trợ duy trì vùng giá 80 - 100 USD/thùng. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Giá dầu nhận được lực mua tích cực trong phiên sáng khi những lo ngại về nhu cầu giảm bớt, trong khi nguồn cung có dấu hiệu thắt chặt. Bộ trưởng Năng lượng Saudi Arabia khẳng định nhu cầu tiêu thụ dầu vẫn ổn định, đồng thời cho biết sự sụt giảm mạnh của giá dầu trong thời gian gần đây là do hành động của các nhà đầu cơ. Ông cho biết xuất khẩu của các quốc gia thuộc Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) mang tính thời vụ và có xu hướng giảm vào mùa hè, sau đó tăng trở lại vào tháng 9 và tháng 10, không có nghĩa là sản lượng của nhóm gia tăng. Ngân hàng Hoàng gia Canada (RBC) cũng đã suy đoán về khả năng Saudi Arabia đơn phương gia hạn mức cắt giảm 1 triệu thùng/ngày vào quý I/2024, làm tăng áp lực thâm hụt trên thị trường. Trong khi đó, nguồn cung từ Iraq vẫn hạn chế khi tuyến đường xuất khẩu dầu qua đường ống Ceyhan tới Thổ Nhĩ Kỳ, vốn chiếm khoảng 0,5% nguồn cung toàn cầu, vẫn chưa được nối lại.  Đáng chú ý, tờ Zawya cho biết chính quyền tỉnh Sơn Đông, trung tâm lọc dầu độc lập của Trung Quốc, đã yêu cầu Bắc Kinh bổ sung thêm 3 triệu tấn hạn ngạch nhập khẩu dầu nhiên liệu trong thời gian còn lại của năm 2023, nâng tổng hạn ngạch lên 19,2 triệu tấn. Hạn ngạch nhập khẩu gia tăng sẽ thúc đẩy các công ty khai thác thêm nguồn cung, đặc biệt là nguồn cung trực tiếp giá rẻ từ Nga, nhằm giảm chi phí nguyên liệu đầu vào và tăng sản lượng lọc dầu trong tháng 11 và tháng 12. Các chuyên gia phân tích tại Citi cũng dự đoán rằng trong ngắn hạn áp lực bán sẽ giảm bớt và giá dầu sẽ phục hồi do các nhà máy lọc dầu nới lỏng việc bảo trì, trong khi rủi ro nguồn cung gián đoạn ở Trung Đông còn tiềm ẩn. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Bắt đầu phiên giao dịch ngày 2/11, giá đậu tương tiếp tục duy trì đà tăng từ 2 phiên trước đó. Như các phân tích gần đây của chúng tôi, giá vẫn đang trong xu hướng giằng co trong trên hỗ trợ tâm lí 1300 trước những thông tin cơ bản tác động không đủ mạnh tới giá. Tuy nhiên, trong phiên hôm nay, giá đậu tương nhiều khả năng sẽ giữ được đà khởi sắc nhờ triển vọng tích cực về nhu cầu tại Mỹ. Trong báo cáo Bán hàng Xuất khẩu (Export Sales) tối nay, phần lớn thị tường vẫn tiếp tục kì vọng rằng bán hàng đậu tương trong tuần vừa rồi của Mỹ sẽ duy trì ở mức tương đối cao trong khoảng 900.000 tấn - 1.500.000 tấn, so với mức 1,38 triệu tấn đạt được trong tuần trước đó và mức doanh số trong cùng kỳ năm ngoái. Nếu số liệu bán hàng chính thức được công bố vào hôm nay xác nhận trên mức 1 triệu tấn, điều này phản ánh nhu cầu vẫn đang duy trì tích cực và tác động “bullish” đến giá trong phiên tối. Đối với tình hình bán hàng tại Brazil, chính phủ nước này mới đây đã công bố xuất khẩu đậu tương tháng 10 đạt 5,53 triệu tấn. Mức doanh số này vẫn vượt xa so với cùng kì năm ngoái đúng như dự kiến, tuy nhiên vẫn thấp hơn mức dự báo kém khả quan mà ANEC đưa ra vào ngày hôm qua. Điều này càng cho thấy nông dân của Brazil đang trì hoãn việc bán hàng đậu tương của mình, đồng thời xác nhận những thiệt hại do sự cố về hậu cần tại các cảng xuất khẩu chính trong giai đoạn gần đây. Trong bối cảnh nguồn cung thiệt hại của Argentina mùa vụ trước vẫn đang kéo theo những hệ quả cho tới thời điểm hiện tại khi lượng hàng sẵn có ở mức thấp, việc Brazil bị gián đoạn xuất khẩu sẽ là thông tin giúp giá đậu tương duy trì trên vùng 1300 trong phiên hôm nay.   Với các yếu tố cơ bản đang thiên về tác động hỗ trợ đến giá, đà tăng của đậu tương có thể sẽ tiếp tục được mở rộng trong phiên hôm nay. Theo đánh giá của chúng tôi, giá mặt hàng này có khả năng hướng lên vùng 1325. Với vị thế Long từ vùng hỗ trợ 1300 đã khuyến nghị trước đó, nhà đầu tư nên điều chỉnh lại vùng TP xuống từ 1330 thành 1325.  Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Giá đồng biến động khá giằng co trong phiên sáng nay do động lực tăng giá từ phía Trung Quốc đang dần suy yếu. Theo truyền thông nhà nước Trung Quốc, Trung Quốc đã tăng mạnh mức thâm hụt ngân sách năm 2023 lên 3,8% tổng GDP từ mức ấn định ban đầu là 3%. Hơn nữa, Chính phủ Trung Quốc đã thông qua đợt phát hành trái phiếu trị giá 1.000 tỷ nhân dân tệ và cho biết thêm rằng số tiền này sẽ được chi để xây dựng lại các khu vực thiên tai và cải thiện cơ sở hạ tầng. Động thái này của Trung Quốc được kỳ vọng sẽ hỗ trợ cho nền kinh tế phục hồi. Triển vọng tiêu thụ đồng vì thế cũng được củng cố và hỗ trợ cho giá. Tuy nhiên, tin tức này chỉ mang tính chất trấn an thị trường trong thời gian ngắn, do trước đó, Chính phủ nước này đã liên tục ban hành các chính sách kích thích kinh tế nhưng chưa đem lại hiệu quả rõ rệt. Bên cạnh đó, giá đồng còn phải chịu sức ép bởi những tin tức tiêu cực xoay quanh lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc. Theo Bloomberg vừa đưa tin, nhà phát triển bất động sản hàng đầu Trung Quốc, Country Garden, đã chính thức rơi vào tình trạng vỡ nợ do không thể trả 15,4 triệu USD tiền lãi trái phiếu sau khi bỏ lỡ thời hạn ban đầu là ngày 17/9. Do đó, với những thông tin cơ bản đang trái chiều, dự báo giá đồng sẽ tiếp tục giằng co trong cả phiên hôm nay. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)

Kết thúc phiên giao dịch 18/10, giá hai mặt hàng cà phê tiếp tục tăng trước những lo ngại về nguồn cung trong ngắn hạn. Theo đó, giá Arabica tăng lên mức cao nhất trong 1 tháng và giá Robusta nối dài đà tăng sang phiên thứ năm liên tiếp. Giá cà phê giảm sâu tại Brazil khiến nhiều nhà cung cấp lựa chọn đứng ngoài thị trường trường, trong khi mưa kéo dài tại vùng sản xuất chính của Việt Nam dấy lên lo ngại gián đoạn hoạt động thu hoạch. Mặc dù số liệu thống kê sơ bộ từ Hiệp hội Những nhà Xuất khẩu Cà phê Brazil (CECAFE) và Ban Thư ký Ngoại thương Brazil (Secex) đều cho thấy hoạt động xuất khẩu cà phê đã trở nên tích cực trong những ngày đầu tháng 10, nhưng tâm lý thị trường vẫn thiên về lo ngại các nhà cung cấp đứng ngoài thị trường. Bên cạnh lo ngại về vấn đề vận chuyển cà phê tại Brazil, số liệu sản lượng và xuất khẩu cà phê trong 9 tháng đầu năm 2023 tại Colombia khiến thị trường chưa thể an tâm hơn về nguồn cung cà phê ở hiện tại. Trong 9 tháng đầu năm 2023, tổng sản lượng và xuất khẩu cà phê Colombia đạt lần lượt 7,68 và 7,48 triệu bao, giảm 5,7% và 12,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Hơn nữa, tồn kho Arabica đạt chuẩn trên Sở ICE-US tiếp tục giảm thêm 250 bao trong phiên 18/10, đưa tổng số bao cà phê đang lưu trữ tại đây về mức 431.772 bao, thấp nhất từ đầu tháng 11/2022. Nguồn: Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV)